בוב דילן ו- The Band איחדו כוחות והוציאו את אחד האלבומים הטובים והטהורים שיצאו אי פעם.
בשנת 1966 נפצע דילן בתאונת אופנוע מחוץ לביתו שבוודסטוק. תאונה זאת היתה נקודת מפנה מרכזית בקריירה שלו. לאחר התאונה, דילן הפך למתבודד, נעלם לביתו בוודסטוק וגידל את משפחתו עם אשתו שרה. כמה חודשים לאחר מכן הוא עבר עם 'הלהקה' למרתף ביתם המשותף של חברי הלהקה בוודסטוק שזכה לכינוי 'The Big Pink'. במשך מספר חודשים, דילן והלהקה הקליטו כמות עצומה של חומרים, החל משירי פולק, קאנטרי ובלוז ישנים ועד למקורים חדשים שנכתבו. הקלטות אלה נערכו כתיעוד מפגש יצירתי ללא כל כוונה ליצור ולהקליט חומרים לתקליט חדש. חלק מהחומרים הופיעו אך ורק בבוטלגים. בשנת 1975 האלבום הרשמי יצא לאור.מגזין הרולינג סטון דירג את התקליט במקום ה-292 ברשימת 500 התקליטים הטובים ביותר בכל הזמני